Dự báo tương lai Dow tăng trở lại và giá dầu giảm khi xung đột Israel-Iran ảnh hưởng đến các tài sản năng lượng quan trọng

Futures Dow đảo chiều tăng và giá dầu giảm khi xung đột Israel-Iran nhằm vào các tài sản năng lượng quan trọng

Cảnh quan tài chính toàn cầu đang trong tình trạng xáo trộn, được hình thành bởi những bất ổn gia tăng giữa Israel và Iran. Khi tên lửa bay và cơ sở hạ tầng năng lượng bị tấn công trực tiếp, những tác động lan tỏa qua thị trường chứng khoán và hàng hóa, đặc biệt tập trung vào tương lai Dow và giá dầu. Dưới đây là cái nhìn tổng quan về cuộc khủng hoảng đang diễn ra và ảnh hưởng của nó đến thị trường, bao gồm nền tảng quan trọng, phản ứng theo thời gian thực và những gì có thể xảy ra tiếp theo.

Nền tảng: Xung đột Israel-Iran gia tăng

• Cuối tuần trước, Israel đã phát động hàng loạt cuộc không kích nhằm vào các lãnh đạo quân sự hàng đầu của Iran, các cơ sở hạt nhân và các căn cứ chiến lược trên khắp đất nước [1].
• Trong suốt cuối tuần, cuộc xung đột đã sâu sắc hơn, với cả hai bên tăng cường các cuộc tấn công. Hạ tầng năng lượng quan trọng của Iran – bao gồm các nhà máy lọc dầu, kho nhiên liệu và một mỏ khí tự nhiên rộng lớn – ngày càng trở thành trọng điểm [1].
• Các cuộc tấn công này đã làm dấy lên lo ngại quốc tế về việc có thể gây hư hại vật chất cho các tài sản năng lượng và nguy cơ gián đoạn lớn trong chuỗi cung ứng toàn cầu.

Phản ứng ngay lập tức của thị trường: Cổ phiếu và Dầu

1. Vào thứ Sáu, cổ phiếu Mỹ đã giảm mạnh khi tin tức về các cuộc không kích của Israel được công bố, phản ánh sự lo lắng của nhà đầu tư về một cuộc chiến khu vực mở rộng và hậu quả kinh tế [1].
2. Giá dầu đã tăng vọt – tăng gần 7% trong vài giờ – do lo ngại về sự gián đoạn cung cấp và việc các rủi ro địa chính trị được tính vào giá cả [1].
3. Đến tối Chủ nhật, tương lai dầu Mỹ (West Texas Intermediate cho tháng Bảy) đã tăng thêm 2.2% để đạt $74.56 mỗi thùng, trong khi giá dầu Brent toàn cầu cũng tăng tương tự, đạt $75.84 mỗi thùng [2].
4. Trong khi đó, tương lai của chỉ số Dow Jones Industrial Average đã đảo chiều một phần trong mức giảm của nó, chỉ giảm nhẹ 0.1% (31 điểm), trong khi tương lai của S&P 500 và Nasdaq hầu như không thay đổi hoặc tăng nhẹ [1] [2].

Mục tiêu chính: Cơ sở hạ tầng năng lượng Trung Đông

• Nhiều biến động của thị trường tài chính xoay quanh nỗi lo sợ rằng các cuộc tấn công sẽ làm suy yếu sản xuất hoặc phân phối năng lượng của Iran, với các nhà máy lọc dầu, kho dầu và các mỏ đã bị tấn công [1].
• Các cuộc không kích của Israel cho đến nay vẫn chưa làm giảm đáng kể xuất khẩu dầu của Iran, nhưng mối đe dọa đối với cơ sở hạ tầng không xuất khẩu được nhìn nhận như một tín hiệu xấu bởi các nhà giao dịch và nhà phân tích [2].
• Cuối tuần qua, một nhà lập pháp Iran đã tiết lộ rằng việc đóng cửa Eo biển Hormuz – một điểm nút quan trọng cho dầu mỏ toàn cầu – đang “được xem xét nghiêm túc.” Khoảng 21% lượng chất lỏng dầu mỏ toàn cầu, khoảng 21 triệu thùng mỗi ngày, đi qua eo biển này [1].

So sánh sự chuyển động của thị trường: Cổ phiếu vs. Dầu

Nhận định và phân tích từ chuyên gia

“Khi xung đột Iran-Israel gia tăng, các cơ sở dầu (không xuất khẩu) đã bị ảnh hưởng, và Iran đã công khai rằng họ không muốn đàm phán, chúng ta đã chứng kiến một sự khởi đầu sôi động trong tương lai dầu thô và [khí tự nhiên], với người mua thống trị, và chúng ta hy vọng những hoạt động mở cửa này có thể gia tăng qua khu vực châu Á và vào thương mại E.U./U.K.”
– Chris Weston, Trưởng bộ phận nghiên cứu, Pepperstone (Úc) [2]

Rủi ro và triển vọng: Những gì có thể bị ảnh hưởng?

• Rủi ro chính vẫn nằm ở việc các cơ sở xuất khẩu dầu của Iran bị tấn công trực tiếp hoặc đóng cửa Eo biển Hormuz, điều này có thể đẩy giá năng lượng lên trời và kích hoạt hỗn loạn tài chính tổng thể [1].
• Hiện tại, hầu hết thiệt hại xảy ra đối với cơ sở hạ tầng không xuất khẩu, giới hạn các tác động về cung cấp toàn cầu ngay lập tức, nhưng các cuộc tấn công leo thang có thể nhanh chóng thay đổi tình hình [2].
• Thị trường đang ở trong tình trạng cảnh giác cao độ chờ bất kỳ tín hiệu nào từ việc giảm leo thang (hoặc, có thể hơn, tăng cường leo thang), với khả năng tương lai sẽ tiếp tục nhạy cảm với các tiêu đề và diễn biến chính trị.

Các tác động rộng lớn hơn

• Biến động trên thị trường năng lượng có thể dẫn đến chi phí tăng cao cho người tiêu dùng và doanh nghiệp toàn cầu nếu giá dầu vẫn ở mức cao.
• Các thị trường chứng khoán hiện đang thể hiện sự kiên cường, nhưng sự mong manh bên trong vẫn tồn tại khi bất ổn địa chính trị đè nặng lên tâm lý.
• Nguy cơ làm gián đoạn dòng chảy dầu thô qua Eo biển Hormuz đại diện cho một rủi ro lớn với những hậu quả vĩ mô sâu rộng.

Theo dõi câu chuyện ở đâu

• Để cập nhật tin tức mới nhất về phản ứng của thị trường tài chính: AOL: Futures Dow giảm trong khi giá dầu tăng khi xung đột Israel-Iran gia tăng, nhắm mục tiêu vào các tài sản năng lượng quan trọng
• Để có phân tích sâu sắc về thị trường hàng hóa: Morningstar: Giá dầu tăng thêm sau khi Israel tấn công các cơ sở năng lượng của Iran

Kết luận: Thị trường trên lưỡi dao

Khi Israel và Iran trao đổi đòn tấn công, các thị trường toàn cầu đang nhìn vào mờ mịt của chiến tranh. Tương lai dầu là thanh đo nỗi lo âu tức thời, tăng vọt trước bất kỳ dấu hiệu nào về sự gián đoạn thêm, trong khi các thị trường chứng khoán Mỹ vẫn thận trọng nhưng vẫn rất ổn định. Các câu hỏi chính phía trước: Liệu cuộc xung đột có leo thang hơn nữa? Liệu xuất khẩu của Iran có bị nhắm đến trực tiếp? Và liệu Eo biển Hormuz có giữ được tình trạng mở cửa?

Cho đến khi có sự rõ ràng, dự kiến sẽ có sự biến động lặp đi lặp lại và những cú sốc ảnh hưởng từ tin tức trong tương lai dầu và cổ phiếu. Các nhà đầu tư, nhà hoạch định chính sách và công dân thường ngày vẫn đang nín thở – tất cả đều dõi theo Trung Đông, nơi mà dòng chảy năng lượng của thế giới đang treo lơ lửng.

Bài viết được viết bởi

Đặng Khắc Minh

Nhà phân tích thị trường

Đặt câu hỏi