Khám Phá Các Chiến Dịch Mới Nhất Của Elliott: Phân Tích Chiến Lược Và Ảnh Hưởng Của Nhà Đầu Tư Kích Thích

Elliott Investment Management, được thành lập bởi Paul Elliott Singer vào năm 1977, nổi bật như một trong những nhà đầu tư kích thích có tầm ảnh hưởng và tiếng nói nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Với khối tài sản quản lý lên tới khoảng 69,7 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2024, Elliott đã đi đầu trong nhiều chiến dịch nổi bật nhằm tái cấu trúc chiến lược doanh nghiệp và nâng cao giá trị cho cổ đông.

Các Khoản Đầu Tư Và Chiến Dịch Gần Đây

Phillips 66

Elliott gần đây đã xây dựng một cổ phần đáng kể tại nhà máy lọc dầu Phillips 66 của Mỹ, trị giá hơn 2,5 tỷ USD. Động thái này theo sau khoản đầu tư của Elliott vào tập đoàn dầu khí niêm yết tại London, BP. Tại Phillips 66, Elliott đã chỉ trích các hoạt động lọc dầu của công ty và kêu gọi thay đổi ban quản trị để nâng cao hiệu suất. Kết quả là, Phillips 66 đã bán đi các tài sản trị giá 3 tỷ USD và bổ nhiệm một giám đốc mới vào ban giám đốc với sự đồng thuận của Elliott.

Honeywell

Vào tháng 11 năm 2024, Elliott đã công bố khoản đầu tư của mình vào Honeywell và kêu gọi phân tách cấu trúc của tập đoàn này. Sau sức ép từ Elliott, Honeywell đã công bố kế hoạch chia thành ba công ty độc lập: Honeywell Automation, Honeywell Aerospace và Advanced Materials. Quyết định này phản ánh các cuộc tách rời thành công của General Electric (GE) và United Technologies, mà Elliott cũng đã có ảnh hưởng.

Các Chiến Dịch Quan Trọng Và Kết Quả

Anglo American

Elliott đã đầu tư vào Anglo American vào tháng 4 năm 2024, ngay sau khi công ty trở thành mục tiêu mua lại bởi BHP Group. Mặc dù Elliott chưa bình luận công khai về các yêu cầu cụ thể, nhưng khoản đầu tư này cho thấy khả năng có những thay đổi đáng kể trong công ty.

Southwest Airlines

Vào tháng 6 năm 2024, Elliott đã công bố cổ phần của mình tại Southwest Airlines và thúc đẩy việc thay thế một số thành viên ban giám đốc, cải thiện hiệu suất tài chính và giá cổ phiếu, cũng như yêu cầu sa thải CEO. Hãng hàng không này đã phản hồi bằng cách bổ sung năm ứng cử viên của Elliott vào ban giám đốc, cho phép CEO Bob Jordan giữ nguyên vị trí.

Starbucks

Sự đầu tư của Elliott vào Starbucks được công bố vào tháng 7 năm 2024, với việc nhà đầu tư kích thích đề xuất mở rộng ban giám đốc và cải thiện quản trị. Dù Elliott không yêu cầu thay đổi CEO, nhưng Starbucks đã bổ nhiệm Brian Niccol, người đứng đầu Chipotle Mexican Grill, làm CEO mới.

Aspen Technology

Vào tháng 2 năm 2025, Elliott đã phản đối đề nghị mua lại trị giá 7,2 tỷ USD của Emerson Electric đối với Aspen Technology, lập luận rằng mức giá 265 USD mỗi cổ phiếu là quá thấp. Elliott nắm giữ cổ phần trị giá 1,5 tỷ USD trong Aspen Technology, tương đương gần 10% cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Việc phản đối này dẫn đến một chênh lệch tiêu cực trong giao dịch, cho thấy thị trường đang kỳ vọng vào một mức giá tăng cao hơn.

Akzo Nobel

Sự tham gia của Elliott với Akzo Nobel đã bắt đầu từ năm 2017, khi công ty này bị thúc đẩy đàm phán một thỏa thuận bán tiềm năng cho PPG Industries Inc. Cuộc tranh chấp đã được giải quyết với việc Elliott đồng ý hỗ trợ bổ nhiệm một CEO mới và hai thành viên hội đồng giám sát. Akzo Nobel cũng hứa hẹn sẽ cho Elliott và những cổ đông lớn khác một tiếng nói trong việc lựa chọn một thành viên hội đồng giám sát thứ ba.

BHP

Vào năm 2017, Elliott đã kêu gọi BHP bán đi mảng kinh doanh dầu khí và từ bỏ cấu trúc niêm yết kép của mình. BHP đã thoái lui khỏi ngành dầu khí vào năm 2021, đồng nhất với các yêu cầu của Elliott.

Nhận Định Chuyên Gia Và Ảnh Hưởng Thị Trường

Các chiến dịch của Elliott luôn được các nhà phân tích thị trường và nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ do tiềm năng tác động lớn đến chiến lược doanh nghiệp và giá trị cổ đông.

Asif Suria từ Inside Arbitrage cho biết, việc Elliott phản đối đề xuất Emerson-Aspen Technology đã khiến chênh lệch tiêu cực, cho thấy kỳ vọng thị trường về một đề nghị cao hơn. Điều này nổi bật tác động của Elliott trong các cuộc đàm phán mua bán và sáp nhập.
Phân tách Honeywell: Quyết định chia Honeywell thành ba công ty được đánh giá là một động thái tích cực bởi các nhà phân tích, đoạn kết hợp với các cuộc tách rời thành công của GE và United Technologies. Chiến lược này có thể mở khóa giá trị tiềm ẩn và cải thiện hiệu quả hoạt động.

Hoạt Động M&A Và Quản Trị Doanh Nghiệp

Sự kích thích của Elliott không chỉ dừng lại ở từng công ty mà còn ảnh hưởng đến những xu hướng rộng lớn hơn trong lĩnh vực mua bán và sáp nhập cũng như quản trị doanh nghiệp.

Hoạt Động M&A: Sự tham gia của Elliott vào các giao dịch như mua lại Emerson-Aspen Technology và tiềm năng mua Playa Hotels & Resorts bởi Hyatt Hotels đã nhấn mạnh vai trò của họ trong việc định hình chiến lược M&A.
Quản Trị Doanh Nghiệp: Sự thúc đẩy của Elliott cho việc cải tổ ban giám đốc và cải thiện quản trị tại những công ty như Southwest Airlines và Starbucks phản ánh sự tập trung của họ vào việc nâng cao quản trị doanh nghiệp để thúc đẩy hiệu suất và giá trị cổ đông.

Kết Luận

Những chiến dịch gần đây của Elliott Investment Management chứng tỏ sự ảnh hưởng tiếp tục của công ty trong thế giới doanh nghiệp. Thông qua các khoản đầu tư chiến lược và sự ủng hộ mạnh mẽ, Elliott đã tạo ra những thay đổi đáng kể có thể có tác động sâu rộng đến hiệu suất công ty, giá trị cổ đông và xu hướng thị trường. Khi bối cảnh tài chính tiếp tục phát triển, các hành động của Elliott sẽ vẫn là một yếu tố quan trọng cần theo dõi đối với các nhà đầu tư, nhà phân tích và các lãnh đạo doanh nghiệp.

Để có thêm thông tin chi tiết về các chiến dịch của Elliott và những hệ quả của chúng, bạn có thể tham khảo các nguồn sau:

“`