ETFs ở Đài Loan: Một Lực Lượng Chiếm Ở Trong Thị Trường Tài Chính

Thị trường Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) tại Đài Loan đã có sự phát triển ấn tượng, trở thành một yếu tố quan trọng trong bức tranh tài chính của quốc gia này. Dưới đây là những điểm chính nổi bật về sự tăng trưởng và sự thống trị của ETFs tại Đài Loan.

Tăng trưởng thị trường và phân bổ tài sản

Tính đến năm 2022, tổng tài sản trong thị trường ETFs của Đài Loan đã đạt NT$2,3 triệu tỷ (khoảng 74,9 tỷ USD), con số này đã tăng lên NT$2,7 triệu tỷ vào tháng 4 năm 2023.

ETFs chiếm phần trăm tài sản quỹ tương hỗ: ETFs hiện chiếm 51,9% tổng tài sản quỹ tương hỗ của Đài Loan, một sự tương phản rõ rệt so với những thị trường khu vực khác như Hàn Quốc (30%), Hồng Kông (20%) và Trung Quốc (chưa đến 1%).

Đặc điểm và sở thích của nhà đầu tư

Sự phát triển của thị trường ETF ở Đài Loan phần lớn được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư bán lẻ.

Đặc điểm nhà đầu tư bán lẻ: Các nhà đầu tư bán lẻ chiếm tới 99,7% thị trường ETFs ở Đài Loan, khác với những thị trường khu vực khác nơi các nhà đầu tư tổ chức đóng vai trò quan trọng hơn.
Nhà đầu tư trẻ và tác động từ người nổi tiếng: Có sự gia tăng đáng kể sự quan tâm từ các nhà đầu tư trẻ, một phần do các nhân vật có ảnh hưởng khuyến nghị ETFs như một lựa chọn đầu tư dài hạn và nhấn mạnh những lợi ích về cổ tức mà chúng mang lại.

Các loại ETFs và độ phổ biến của chúng

Nhiều loại ETFs phổ biến trên thị trường Đài Loan, mỗi loại phục vụ cho sở thích khác nhau của nhà đầu tư.

ETFs Cổ phiếu:
- ETFs cổ phiếu của Đài Loan đã thấy sự gia tăng tài sản quản lý năm ngoái lên 60,4% đạt NT$297,5 triệu tỷ trong năm 2022, thu hút 5,7 triệu nhà đầu tư.
- Các ETFs theo dõi chỉ số như MSCI Đài Loan 20/35 và FTSE Đài Loan 30/18 Capped đang rất phổ biến, với nhiều ETFs có sẵn cho từng chỉ số.
ETFs Trái phiếu:
- ETFs trái phiếu thu hút sự quan tâm đáng kể vì lợi suất ổn định và độ biến động thấp, khiến chúng trở thành tài sản trú ẩn an toàn. Tính đến tháng 4 năm 2023, ETFs trái phiếu đã chiếm NT$1,4 triệu tỷ, vượt qua cả ETFs cổ phiếu.
ETFs Cổ tức cao:
- ETFs cổ tức cao vẫn tiếp tục được ưa chuộng bởi các nhà đầu tư Đài Loan, những người bị thu hút bởi thu nhập định kỳ và lợi ích đầu tư dài hạn mà các ETFs này mang lại.
ETFs ESG:
- Đầu tư theo Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) đang nổi lên tại Đài Loan. Các ETFs tích hợp tiêu chí ESG ngày càng trở nên hấp dẫn, đặc biệt trong bối cảnh kế hoạch chuyển đổi đến mức phát thải ròng bằng không vào năm 2050 của Hội đồng Phát triển Quốc gia và việc Ủy ban Giám sát Tài chính phát triển khung đánh giá ESG.

Hiệu suất và chỉ số

Hiệu suất của ETFs tại Đài Loan gắn liền với các chỉ số mà chúng theo dõi.

Hiệu suất chỉ số:
- Chỉ số MSCI Đài Loan 20/35 và MSCI Đài Loan 20/35 Tuỳ chỉnh đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, với tỷ suất sinh lời lần lượt là 34,87% và 34,16% trong vòng một năm tính đến tháng 1 năm 2025.
- Chỉ số FTSE Đài Loan 30/18 Capped cũng có hiệu suất tốt, với tỷ suất sinh lời một năm là 34,16% tính đến tháng 1 năm 2025.
Chỉ số khu vực Châu Á – Thái Bình Dương:
- Đối với nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư vượt ra ngoài Đài Loan, các chỉ số khu vực như MSCI AC Asia Pacific ex Japan, MSCI AC Asia ex Japan và MSCI AC Far East ex Japan có sẵn, với nhiều ETFs theo dõi các chỉ số này.

Xu hướng thị trường và triển vọng tương lai

Thị trường ETF tại Đài Loan dự kiến sẽ tiếp tục đi theo đà tăng trưởng, chịu ảnh hưởng từ một số yếu tố.

Hỗ trợ của chính phủ và tập trung vào ESG: Các chính sách của chính phủ, đặc biệt là những chính sách hỗ trợ các mục tiêu phát thải thấp, dự kiến sẽ thúc đẩy sự phát triển của nhiều ETFs tập trung vào ESG.
Đổi mới sản phẩm: Thị trường sẽ có nhiều sản phẩm ETF đổi mới hơn, bao gồm các ETFs dựa trên các chỉ số bền vững, như giảm phát thải carbon hoặc chỉ số lao động.
Cầu từ nhà đầu tư bán lẻ: Nhu cầu của nhà đầu tư bán lẻ đối với ETFs cổ tức cao và trái phiếu sẽ vẫn mạnh, thúc đẩy thêm sự tăng trưởng trong thị trường ETFs.

Kết luận

Tóm lại, thị trường ETF tại Đài Loan đã trở thành một lực lượng quan trọng, được thúc đẩy bởi nhu cầu của các nhà đầu tư bán lẻ, sự đổi mới sản phẩm và điều kiện thị trường thuận lợi. Khi thị trường tiếp tục phát triển, có thể dự đoán rằng các ETFs sẽ giữ vững vai trò lớn trong bức tranh tài chính của Đài Loan.